【天津财达证券】分享政策红利 新型城镇化点亮四大投资主题


发布时间:2021-05-08 18:38:50 阅读量:8009 作者:可尧

现代农业天津财达证券

中共中央政治局召开会议,提出要走新型城镇化道路,将出台实施国家新型城镇化规划。对此,分析人士预计,国家新型城镇化规划的全面方案将会在12月下旬公布,新型城镇化将在2014年落地,前期充分的论证和宏观治理理念以及改革精神推进,将使得本轮新型城镇化建设成为2014年经济的亮点和改革激活点,市民化、城市群优化布局、城市可持续发展和城乡一体化四大举措将带来投资机会。对此,本报今日特对受益于城镇化的现代农业、绿色建材、节能环保和公用事业等四大主题行业及相关个股进行分析研究,以供投资者参考。

两角度挖掘23只概念股投资机会天津财达证券

本报见习记者 乔川川

十八届三中全会提出“以工促农、以城带乡、工农互惠、城乡一体”的新型工农城乡关系,这“十六字诀”说明新型城镇化发展必须与农业现代化协调推进。

申银万国表示,发展现代农业,应从“生态农业”和“新型农业体系”两个角度来理解。结合生态农业的实现要素,可从以下四个方面来挖掘投资机遇:一是“减少污染、降低投入”,包括生产低毒高效农药、化肥,可降解膜及节水灌溉设备等厂商,如长青股份、金正大、金发科技、利欧股份等。

二是开展循环经济,实现农业废弃物循环利用的企业,韶能股份、龙力生物等。

三是“低投入,高产出”进行育种技术、饮料研发和农产品深加工的企业,如隆平高科、登海种业、敦煌种业、大北农、唐人神、东凌粮油等,四是土壤修复及检测企业如永清环保、聚光科技天津财达证券。

从新型农业体系建立的角度来看,要从以下三个方面布局,一是受益于土地流转加快,企业可以扩大农业经营,如辉隆股份,或是拥有农地、林地资源的企业价值重估类公司如亚盛集团、永安林业、福建金森等,二是受益于经营规模化的农机企业,如一拖股份、新研股份、吉峰农机等,三是受益于农村金融改革,持有农商行股份的企业,如杉杉股份、两面针等。

从上述23只个股的市场表现来看,昨日,敦煌种业强势涨停,另外涨幅超3%的个股有:辉隆股份(6.29%)、永清环保(4.86%)、永安林业(4.67%)、龙力生物(4.46%)、亚盛集团(4.05%)、登海种业(3.99%)和新研股份(3.64%)。

在上述23只个股中,有10只个股披露了2013年业绩预报,8家预喜,其中2013年净利润预计同比增长超20%的个股有5只,它们分别为:登海种业(50%)、长青股份(35%)、利欧股份(30%)、金正大(30%)和大北农(20%)。

从资金流向来看,在上述23只个股中,昨日有5只个股净流入资金超1000万元,它们分别为:敦煌种业(12434.92万元)、辉隆股份(3228.22万元)、永安林业(2537.85万元)、亚盛集团(2420.04万元)和大北农(1597.96万元)。

从国外发展经验来看,实现农业的现代化,纳入现代产业体系,更容易促进产业结构的均衡,增强抵抗经济动荡的能力。美国不仅是世界第一服务业大国,也是世界重要的工业国,甚至是世界第一农业大国,这种多层次的产业结构,使美国经济具有巨大的抗击风险能力和强大的自我调节能力。

值得一提的是,12月3日召开的中共中央政治局会议提出,要加快发展现代农业,保持主要农产品生产稳定发展,支持发展生态友好型农业,加快构建新型农业经营体系,加强综合生产能力建设;另外,自2004年以来,历年中央一号文件均以“三农”为主题,而中央经济工作会议召开在即,市场普遍预计,一号文件极有可能花落“生态农业”,因此,届时A股市场或将迎来对生态农业、现代农业概念股的新一轮炒作热潮。

绿色建材

建材行业主打绿色牌

本报记者 赵子强

近期,中央政治局会议提出明年将出台实施国家新型城镇化规划,要坚持绿色低碳清洁发展,加强生态文明制度建设,狠抓环境治理和生态保护,毫不放松抓好节能减排,积极应对气候变化。要走新型城镇化道路,出台实施国家新型城镇化规划,落实和完善区域发展规划和政策。申银万国最新研究报告表示,预计在未来一段时间内,新型城镇化明朗化是驱动建材行业上行的主要因素。

从市场表现来看,进入四季度以来,建筑材料(申万二级)指数表现为震荡整理,12月份以来,截至昨日该指数区间累计上涨1.26%,跑赢同期上证指数0.46个百分点。

从个股表现来看,12月份以来,建筑材料类个股出现分化,板块正常交易的67只个股中,有38只实现上涨,占比56.72%,其中,涨幅前十名分别为:海螺型材(15.75%)、同力水泥(12.80%)、祁连山(8.58%)、华新水泥(8.42%)、秦岭水泥(8.28%)、伟星新材(6.70%)、耀皮B股(6.06%)、栋梁新材(5.86%)、棱光实业(5.49%)、四川双马(5.49%)。

从资金流向来看,有24只建筑材料类个股12月份以来呈现资金净流入,占行业正常交易个股的35.82%,合计净流入资金64149.90万元,其中,资金净流入前十名分别为:华新水泥(15004.14万元)、祁连山(14314.87万元)、海螺水泥(9510.42万元)、秦岭水泥(4255.39万元)、冀东水泥(3920.99万元)、尖峰集团(3341.49万元)、海螺型材(2737.82万元)、同力水泥(1645.91万元)、纳川股份(1574.71万元)、国栋建设(1476.35万元)。

从水泥子行业来看,水泥价格近期小幅攀升,12月6日,全国高标P.O42.5水泥均价为371元/吨,周环比上升0.45%,全国低标P.C32.5水泥均价为340元/吨,周环比下降0.10%。本周价格上涨区域有浙江杭州、安徽宣城、江苏南通、湖北鄂东和广东梅州等局部区域,不同地区价格上调20元/吨至30元/吨;无明显下跌区域。

旺季水泥价格表现好于正常季节效应,新城镇化规划出台将提高需求确定性。申银万国表示,可预期我国城市化率有望进一步提升,与之相配套的传统基建(铁路、道路)等投资增速有望保持稳定增长。其次,2013年一季度至三季度铁路基建投资额为3287亿元,仅完成2013年投资规划62%,累计同比增速达12.5%,今年铁路基建投资或将受融资影响低于5300亿元投资额,根据测算,预计明后两年铁路固定投资将有望提升至6300亿元/年至6500亿元/年,有望拉动水泥需求。

在未来新型城镇化建设中,生态保护将被提至前所未有的高度。信达证券表示,按照目前正在讨论的《国家新型城镇化规划》给出的方向,智能、绿色、低碳将成为新型城镇化发展的方向。同时,随着消费结构的升级,人们对于居住环境提出了更高的要求。在此背景下,绿色建材将更加受到关注,未来成长看好。维持对北新建材、东方雨虹的“买入”评级。另外,城市管网建设重视不断提升,建议重点关注纳川股份和伟星新材。

节能环保

估值稳步提升 掘金三大投资主线

本报记者 张 颖

12月3日中共中央政治局召开会议,分析研究2014年经济工作。会议提出,要坚持绿色低碳清洁发展,加强生态文明制度建设,狠抓环境治理和生态保护,毫不放松抓好节能减排,积极应对气候变化。对此,分析人士认为,随着国家及各地方政府相关环境治理政策的陆续出台,社会在环境监测及治理方面的投资力度有望加大,2014年节能环保产业将迎新的发展机遇。

从市场的表现来看,今年以来,节能环保板块表现出色。昨日该板块继续上扬,涨幅达1.17%。

统计显示,今年以来截至昨日,节能环保指数累计涨幅达23.53%。同期,上证指数累计跌幅为1.36%,跑赢上证指数24.89个百分点。其中,今年以来截至昨日,累计涨幅超过100%的个股分别为:龙净环保(237.4%)、三维丝(197.62%)、鑫富药业(161.63%)、洪城股份(149.24%)、国电清新(144.86%)、汇川技术(122.91%)、雪迪龙(119.66%)、航天长峰(115.6%)、中电远达(114.32%)、恒顺醋业(112.92%)、科林环保(104.08%)、东方热电(102.07%)。

从业绩来看,今年三季度净利润同比增长居前的公司分别为,豫能控股(1312.96%)、长源电力(670.73%)、华电国际(603.65%)。另外,年报预告净利润增幅较大的公司分别为:精诚铜业(121%)、安阳钢铁(102.9%)、东方雨虹(100%)。

对于环保板块的出色表现,兴业证券指出,2013年作为资本市场的环保元年,整个板块涨幅较高。环保板块年初政策驱动整体估值抬升,但6月份至9月份业绩质量的担忧也引发了板块近3个月的调整,而10月份至今板块矫枉过正,如今环保板块高成长已经成为业内共识。

从估值方面来看,中原证券统计显示,2012年,节能环保板块整体市盈率与中小板基本一致,2012年板块平均市盈率为26.47倍,中小板为26.58倍;2013年以来,节能环保板块估值逐步提升,整体市盈率介于中小板和创业板之间,2013年平均市盈率为35.46倍,中小板和创业板为29.94倍和43.51倍。

从投资策略方面看,中原证券表示,近年来我国环境污染治理投资持续增长,但在GDP中占比仍偏低,预计2014年将持续加大投资力度。2013年大气领域政策力度空前,特别出台了大气污染防治行动计划,预计2014年相关个股业绩将释放。大气治理方面建议关注三条投资主线:首先是电力脱硫建设高峰已过,脱硫领域关注特许经营;其次是2014年仍将是脱硝建设高峰期,脱硝产业链将显著受益;第三是关注油品升级及上游清洁煤制气领域投资机会。水处理领域政策将进一步加码,结合水处理行业特点及政策关注要点,建议重点关注下游运营、膜处理企业以及管网建设的投资机会。

总体投资策略为关注细分领域获取订单能力强的龙头企业,同时密切关注政策出台方面的主题性投资机会。具体可关注中电远达、龙源技术、科达机电、龙净环保、三聚环保、燃控科技、万邦达、碧水源、津膜科技、纳川股份、兴蓉投资、首创股份、桑德环境、盛运股份、格林美等个股的投资机会。

公用事业

新型城镇化投资空间待释放

本报记者 孔瑞敏

公众对于即将出台的新型城镇化规划充满期待。推动新型城市建设需提升城市基本公共服务水平,加强市政公用设施建设,完善基本公共服务体等。同时,有消息称,12月中旬将召开全国城镇化工作会议,对城镇化工作做出部署。

而此前公布的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》提出“全面放开建制镇和小城市落户限制,有序开放中等城市落户限制,合理确定大城市落户条件,严格控制特大城市人口”。从这样的描述来看,城镇化建设的重点与此前市场预期一致,主要是中小城市。而城镇化也不仅仅是简单的进城居住,而是生活方式的全面城镇化,涉及城市建设、公共服务、医疗保障等等。在公共服务领域,包括交通、供水供电、垃圾处理、住房等等。

据华安证券测算,目前有大约4亿至4.7亿农村户籍人口需要成为“城里人”。目前我国城镇户籍人口比重为大约35%,按常住人口统计的城镇化率为51%。根据日韩两国(与中国人口密度等主要条件近似)跨越刘易斯拐点时期城市化率均达到或超过70%计算,估计我国参与城市工商业活动为主要职业的人口(包括农民工)比重至少应该接近70%;扣除掉城镇户籍人口,则占我国总人口30%至35%的农村户籍人口,有转变为“城里人”的潜在需求,约合4亿人至4.7亿人;即使完全按照51%的城镇化率计算,也约有2.2亿人。

分析人士指出,新型城镇化将释放巨大的投资空间,相关上市公司的股票也将迎来中长期投资机会。

昨日,公用事业类股票中,天立环保涨停,华银电力(7.62%)、维尔利(7.09%)、永清环保(4.86%)、洪城水业(4.57%)、中电环保(4.00%)、三维丝(3.50%)、万邦达(3.02%)等涨幅居前。

11月份以来截至昨日,公用事业板块个股表现也十分抢眼,其中,三维丝(51.77%)、长源电力(46.09%)、维尔利(39.17%)、豫能控股(38.32%)、中电远达(36.06%)、滨海能源(31.91%)、津膜科技(30.00%)等涨幅超过30%。

资金流向方面,昨日天立环保(4664.07万元) 、兴蓉投资(3176.17万元)、华银电力(2466.23万元)、首创股份(1711.49万元) 、桑德环境(1208.92万元)、天富热电(1036.42万元)等净流入资金超过1000万元。

今年前三季度,公用事业板块中细分领域的环保、燃气和水务行业的净利润均快速增长。数据统计显示,2013年前三季度,环保行业营业收入同比增长19.9%,净利润同比增长21.83%。燃气行业营业收入同比增长6.55%,净利润同比增长35.29%。水务行业营业收入同比增长15.52%,净利润同比增长20.01%。

对于公用事业板块未来的投资机会,东莞证券认为,环保行业全年业绩高增长基本确定,四季度北方雾霾天气多发,市场对环保板块保持高度关注,建议关注业绩高增长确定的个股,如碧水源、津膜科技、桑德环境、国电清新、中电远达等。天然气行业上游调价下游城市燃气商短期盈利受压,负面情绪在板块的下跌中已逐渐释放。四季度是燃气消费旺季,加上北方治理雾霾紧迫,气荒问题再袭,近期燃气板块回暖,建议关注估值较低的深圳燃气。水务行业中,水务运营类业务保持平稳,涉足环保业务的公司更具内生增长力,建议关注南海发展、兴蓉投资。

(证券日报)

城镇化 国家 规划

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网友评论:

来自天水的网友说:评论时间:2021-05-08

第一个男人教会了你风月情愁,最后一个男人却给了你天长地久。女人,最值得珍惜的是最后一个男人,而不是第一个。回复


来自晋州的网友说:评论时间:2021-05-08

什么都没忘,不提,是因为有些事只适合收藏。回复


来自深州的网友说:评论时间:2021-05-08

我什么时候才能像你一样,转身就爱别人。回复


来自保山的网友说:评论时间:2021-05-08

失去缘分的人,即使在同一个城市也很难遇见,有时候一转身就是一辈子。回复


来自孟州的网友说:评论时间:2021-05-08

深秋无痕,寄语时光。内心清苦,终究是自己的事情,久了那种痛会麻木会被隐藏。她说心之所安,魂之所安,怜我却只能在心中叹息。她说,爱情就好像自己与自己对话,冷暖自知。她说,要学会宽慰自己,别怕,慢慢来,我陪你一起走下去。回复


来自凤城的网友说:评论时间:2021-05-07

人生遇到的每个人,出场顺序真的很重要,很多人如果换一个时间认识,就会有不同的结局。有些爱,只能止于唇齿,掩于岁月。回复


来自永安的网友说:评论时间:2021-05-07

那些想说却不敢说的话,都变成了转发,不是我不善言辞,只是不敢表达。回复


来自兴化的网友说:评论时间:2021-05-07

享受生命中的小事情,因为有一天你回首往事,也许会发现它们其实是很重要的事情。回复


来自济宁的网友说:评论时间:2021-05-06

我把我的一颗心放在你的胸膛里,从此由你来决定它是快乐的还是悲伤!我把我的一世情放在你的血液里,由此来让你明白我是真心的爱恋着你!我把我的一双眼放在你的眼眶里,从此由你来决定它是黑暗的还是光明!回复


来自甘南州的网友说:评论时间:2021-05-06

如果你不快乐,那就出去走走,世界这么大。风景很美、机会很多、人生很短,不要蜷缩在一处阴影中。回复


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